Святитель Стефан родился в конце VII века в Каппадокии в семье благочестивых родителей. В семь лет Стефана отдали для обучения божественным писаниям.

18-летний Стефан поехал в Константинополь для изучения "грамматики и философии, риторики и софистики". Он достиг таких успехов в науках, что его знаниям удивлялись даже учителя.
Услышав о Стефане, патриарх Константинопольский Герман вызвал его к себе, и в течение нескольких лет он жил при патриархе и прислуживал в церкви. Затем он тайно покинул Константинополь и пришел в монастырь, где принял монашеский постриг. Вскоре, стремясь к безмолвию, поселился в пустынном месте, и прожил там несколько лет в подвигах поста и молитвы.

Около 730 года в Суроже (ныне Судак) преставился епископ. В этом большом торговом городе жили люди разных вероисповеданий. Среди них было много язычников и мусульман. Христиане Сурожа просили патриарха Германа прислать епископа, который бы упрочил Православие. Во время молитвы патриарху явился Ангел и сказал, что епископом должен быть святой пустынник Стефан. Воля Господня была открыта также и Стефану. Вскоре он был рукоположен во епископа и отплыл в свою епархию.

Новый епископ проповедовал не только в церкви, но и в домах и на улицах. Миссионерская деятельность Стефана не ограничивалась только Сурожем, но включала окрестные территории и селения, где епископ назначил много пресвитеров и клириков. Таким образом, за пять лет Стефан крестил весь город и окрестные села.

В это время византийский император Лев III Исавр приказал изымать и уничтожать иконы. Он сместил патриарха Германа, отказавшегося присоединиться к иконоборцам, и поставил на его место Анастасия, который пробыл на патриаршей кафедре с 730 по 753 год. Святитель Стефан прибыл в Константинополь и обличил императора в иконоборчестве. Лев Исавр пытался уговорами и угрозами склонить святителя к иконоборческой ереси, но безуспешно. Святой Стефан отвечал императору: «Хотя бы ты меня сжег или рассек на части, за иконы и Крест Господень все готов претерпеть». За эти слова он был жестоко избит, а затем на многие годы заключен темницу.

В 741 году умер император Лев III и на престол вступил его сын Константин V. По ее заступничеству Стефана Сурожского вызволили из темницы. Императрица пригласила святителя окрестить ее маленького сына. После этого Стефан с почестями был посажен на корабль и отплыл в свою епархию в Сурож.

Святителю Стефану было открыто Господом время его кончины. Он назначил себе преемника и мирно преставился ко Господу 15 декабря 750 года. У гроба почившего святителя чудесно прозрел слепорожденный по имени Ефрем, которому святой Стефан благодетельствовал при жизни.